Agefi Luxembourg Juin 2019 pages gratuites

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AGEFI Luxembourg 18
Juin 2019 Consultance / RSE
Présentez-nous Arendt Business Advisory
Arendt BusinessAdvisory (ABA) est labranchedu
groupeArendt dédiée à la consultance stratégique,
financièreetopérationnelle.Ellecomplètenosdiffé-
rentes activités que sont l’étuded’avocatsArendt&
Medernach, pilier historique, Arendt Services, pro-
curantdes servicesdomiciliataires et comptables, et
Arendt Regulatory & Consulting, dédiée aux
aspects réglementaires dans le secteur des fonds.
Cette nouvelle activité de conseil complète, multi-
industries etmulti-canaux a la vocationd’offrir des
services intellectuels de haute qualité en essayant
de regrouper sous une même structure les diffé-
rents types de services de conseil les plus pointus
disponibles sur lemarché aujourd’hui.
Notre offre inclut entre autres des services d’assis-
tance stratégique, de conseil en matière de «sustai-
nability», de corporate finance (transactions, valorisa-
tions,due diligences et négociation), demodélisation
économique (pour les fonds ou le secteur public
par exemple), d’assistance aux dirigeants, aux
conseils d’administration et aux actionnaires,
d’analyse et de (re)structuration organisationnelle,
de remédiation et d’innovation (notamment pour
le secteur bancaire), ou encore de performance, de
contrôle et suivi des coûts ou de construction de
plans d’affaires et budgétaires.
Nous avons eu l’opportunité de construire au sein
d’Arendt une activité de conseil nouvelle et inno-
vante, à partir de Luxembourg, orientée sur la
valeur intellectuelledenos recommandations, déli-
vrée par une équipe principalement composée de
personnes très expérimentées et pragmatiques,
dans une approche tarifaire où le risque financier
de nos missions est également porté par le consul-
tant et non uniquement par le client. Notre force
réside par ailleurs dans notre proximité avec les
autres sociétés de notre groupe, et particulièrement
dans un ancrage juridico-économique inédit sur le
marché et porteur de sens pour fournir les services
les plus complets et qualitatifs à nos clients. Notre
crédo est de transformer les problèmes complexes
ensolutions simples et adaptées à la réalitédenotre
client, exploitables concrètement dans l’organisa-
tion à tous ses niveaux.
Aqui s’adressent vos services de consultance?
Un des fondements de la création de notre activité
d’Advisory est de proposer une palette complète
de services de conseil de haut niveauàune clientè-
le d’horizons très différents. Ainsi nous interve-
nons dans des secteurs variés, d’une part dans le
secteur public et parapublic comme la santé, l’éco-
nomie durable, les services aux personnes ou les
transports, mais également dans le secteur indus-
triel et commercial au sens le plus large, le monde
des start-ups, enfin dans les secteurs dits finan-
ciers, comme les banques, les fintechs, les assu-
rances et les fonds d’investissement. Un autre fon-
dement de sa création, comme mentionné précé-
demment, est d’offrir à tous des services à haute
valeur ajoutéemais imprégnés de pragmatisme et
adaptés en termes de prix. Ainsi, tant la petite
entreprise que la multinationale, tant la commune
que lesplusgrandes structurespubliques, et tant la
petite banque privée historique que les grands
acteurs globaux, trouveront une réponse et une
assistance adaptées à leurs questions et leurs
besoins spécifiques.
Quel est le rôle de votre groupe dans la vie
d’une entreprise ?
Arendt Business Advisory tire une de ses forces
de sa proximité avec le reste du groupe Arendt,
et en particulier l’étude d’avocats Arendt &
Medernach. Une problématique implique très
souvent des aspects tant économiques que juri-
diques ou réglementaires. Notre configuration
nous permet de couvrir de façon unique tout le
spectre nécessaire à la résolution pleine et entiè-
re d’une problématique. Ainsi, en tant que grou-
pe Arendt, nous disposons des compétences et
d’expertises croisées permettant de guider nos
clients tout au long de leur vie professionnelle.
Notre rôle est ainsi d’accompagner les organisa-
tions, leurs dirigeants, leurs actionnaires et leur
personnel, à anticiper et passer avec succès
toutes les étapes et les risques inhérents à leur
activité spécifique.
Les exemples suivants illustrent parfaitement la
complémentarité d’ABA et des autres entités du
groupe Arendt. Développer le plan d’affaires affé-
rentoudélimiterleszonesdeprixacceptablespour
la conclusion d’un contrat en plus d’en rédiger des
termes robustes juridiquement.Assurer unaccom-
pagnement complet dans le cadre d’une transac-
tion d’acquisition, de l’identification de la cible à la
négociation des termes d’échanges, en passant par
la valorisationdes actifs, la «due diligence» juridique
et financière, la rédaction des documents de tran-
saction ou le développement d’un plan post-inté-
gration. Industrialiser et piloter un dispositif de
remédiation AML dans une banque, y inclus les
processus, l’organisation, le support IT, au-delà de
l’analyse de sa situation AML sous l’angle juri-
dique et réglementaire. Développer des produits
innovants en banque privée tout en s’assurant de
leur conformité réglementaire et leur bien-fondé
fiscal. Rédiger le prospectus d’un fond alternatif et
enparallèle conseiller sur ses principes de distribu-
tion etmodélisermathématiquement et financière-
ment son «waterfall». Assurer des services de ges-
tion intérimaire en situation de crise tout en dispo-
sant des conseils en matière de droit du travail,
commercial ou de la concurrence.
Les exemples se multiplient pour démontrer la
valeur ajoutée de l’approche juridico-économique
que nous avons mise en place pour nos clients.
En conclusion, notre rôle est d’agir en «advisor»,
partenaire au long cours connaissant dans les
détails l’organisation et ses enjeux, plus qu’en
consultant, à l’action plus ciblée et limitée dans le
temps, auprès de nos clients.
Quels ont été vos grands chantiers ces derniers
mois ?
Trois grands chantiers ontmarqué 2018 etmarque-
ront encore 2019 pourABA.
D’abord assurer la réalisationde nosmissions avec
les plus hauts standards de qualité et en parfaite
symbiose avec nos collègues avocats. Si nous
sommes une activité encore jeune, nous apparte-
nons à ungroupe trentenaire à la réputation solide.
Nous sommes très attentifs à véhiculer une image
et offrir des résultats en accord avec cette réputa-
tion. Ensuite, déployer notre stratégie de conseil
dans les différentes industries. Ainsi, nous avons
cesdeuxdernièresannées successivement lancé, en
plus de nos offres initiales pour l’industrie et le sec-
teur public, des solutions spécifiques pour le
monde de la santé et de la recherche, les secteurs
bancaires et de l’assurance, le «macrocosme» au
sens large des fonds d’investissement ou encore
concernant l’économie circulaire et d’usage. Nous
évoluons en permanence et travaillons à nous
adjoindre les services d’experts dans les matières
que nous percevons comme clé pour nos clients.
Ainsi, nous avançons actuellement sur les aspects
fintech/insurtech, sur des approches ‘lean’ d’effi-
cience opérationnelle et sur le lancement de solu-
tions en riskmanagement,compliance et audit interne
parmi d’autres. Enfin, le recrutement est un chan-
tier permanent. Nous recrutons des profils spéci-
fiques, experts, mais disposant d’une vue héli-
coptère de leur industrie et des organisations, dési-
reux de faire du conseil autrement. Nous ne recru-
tons pas au volumemais au détail.
Les besoins des banques ont-ils fortement
changé ?
Les banques, à l’instar du secteur financier dans
son ensemble, font face depuis plusieurs années à
la croissance quasi-exponentielle des obligations
réglementaires. Beaucoup sont encore aujourd’hui
occupées à les assimiler et à revoir leur modèle
d’organisation pour y répondre de façon solide
mais en optimisant les coûts et la charge humaine
afférente. En parallèle, le renforcement des
contrôles opérés par les autorités de régulation et
son pendant, l’augmentation des amendes
infligées, dont tout le monde s’accorde qu’elles
continueront à croître, résonnent chaque jour plus
fortement dans notre marché. C’est un premier
aspect de l’évolution des besoins que nous consta-
tons dans le conseil. Les banques souhaitent savoir
où elles en sont concrètement au regard de ce que
les autorités de régulation sont susceptibles d’at-
tendre et précisément par rapport aux standards
attendus de marché. Plus largement, il s’agit bien
entendu de la gestion de risques, sur le plan régle-
mentairemais au-delà, sur le plan financier et com-
mercial. Par capillaritéelles souhaitent êtreassistées
dans la remédiationconcrètedespoints éventuelle-
ment mis en lumière par cette phase d’audit. Cette
assistance fait à nouveau appel à des compétences
croiséesfinancières,desprocessus,informatiqueset
réglementaires et juridiques.
Nous constatons également que les banques ten-
tent à se (re)concentrer sur le «core business» et plus
particulièrement en innovant dans leurs gammes
de produits proposés à leurs clients. Dans la
banque privée, la recherche de la différentiation
d’une part, par d’éventuels regroupements d’orga-
nisations ou des scénarios de déploiement géogra-
phique, et la recherche d’innovation d’autre part,
en développant des produits cross-départements,
pour contrecarrer l’érosion des dernières années
des points de marge supplémentaires, seront et
sont pour certainsdéjàà l’agenda.Nousproposons
ici de les accompagner dans ces réflexions qui
incluent des aspects financiers et «business» mais
naturellement réglementaires et légaux également.
Dans lemême ordred’idées, les banques cherchent
également à recouvrer leurs marges en actionnant
plusieurs leviers d’actions, comme les effets de
taille (par exemple les acquisition), les nettoyages
de fondsde commerce(pour se focaliser sur les seg-
ments profitables) et les mesures opérationnelles
visant à travailler avec des structures plus souples
et parfois plus légères. Ce sont autant de réflexions
stratégiques, sur lemodèle d’activité, sur lemodèle
opératoire ou sur l’organisation même de la
banque, sur laquellenous intervenonsdirectement.
Ces discussions étaient à l’ordre du jour il y a
quelques années et sont de nouveau remontées en
haut de l’agenda des Directions.
Quelle est l’influence des Fintech sur le secteur
financier ?
Déstructuréeà ce stadeoserais-jedireensouriant. Il
y a beaucoup d’initiatives, de start-ups, de déve-
loppements également chez les acteurs dits tradi-
tionnel duservice, tant auLuxembourgqu’ailleurs.
Il y a naturellement une vraie valeur ajoutée des
fintechà la simplificationdesprocessusdans le sec-
teur financier, à la disruption comme on dit aujour-
d’hui, et à la création de zones d’optimisation et
d’efficacité opérationnelle. Faire de la disruption
pour le plaisir de faire de la disruption n’apportera
pas grand-chose à moyen terme et la place du
Luxembourgdans cedomaine,même si des efforts
considérables et concluants ont déjà été entrepris
danslesecteurtantpublicqueprivé,n’estpasenco-
re pérenne et stabilisée. Des standards de marché
doivent d’ailleurs encore émerger de façon
concluante. Nous participons volontiers aux diffé-
rentes initiatives de la place à travers des groupes
de réflexion ou incubateurs du domaine. Nous
prônons l’ouverture au monde et la recherche de
standardisation des techniques, plate-forme et
procédés. En conclusion, cette influence sur le sec-
teur financier que vous questionnezn’est pas enco-
re à sa vitesse de croisière. Mais c’est une question
de temps car nos clients de plus en plus le mettent
à l’agenda, y compris parmi les acteurs présentés
comme les plus conservateurs.
Quelsera-selonvous-l’impactduBrexitsurvotre
secteur ?
Jevoudraismepermettreuneoncedeprovocation.
Tout changement significatif est par définition por-
teur pour le marché du conseil qu’il soit écono-
miqueou juridique. Laquestionpourmoi n’est pas
de savoir si les consultants vont tirer profit finan-
cièrement du Brexit, mais si nous aurons les idées
et les propositions concrètes et utiles pour per-
mettre à nos clients et nos prospects de naviguer
efficacement et avec succèsdans cesnouvelles eaux
au-delà de la simple adaptation à un nouveau
cadre. Ma philosophie du conseil réside dans la
valeur intellectuelle et pragmatique des idées que
nousdévelopponspournos clients. J’aimeàpenser
que l’enjeu est d’abord et sinon plus chez nous,
entreprisesdusecteurdesservicesintellectuels,que
cheznosclients.J’aimeaussiàpenserqu’unconsul-
tant, ou un «advisor», subisse ses risques et non les
fasse porter sur son client. Nous réinventer et nous
remettre en question en permanence est au cœur
de nos valeurs. Dans ce sens, le Brexit est un évè-
nement important, comme d’autres avant lui, qui
devrait nousobliger à le faire.Notregroupeadès le
départ anticipé et adapté son offre de services pour
accompagner nos clients dans ce changement. De
façon plus large, et n’ayant pas l’audace de vouloir
résumer enquelques remarques génériques l’enjeu
du Brexit, il est évident que notre pays dispose
d’atouts majeurs pour passer avec succès au tra-
versde cette étape, soit-elleponctuéepar unaccord
ou une «hard-exit».
Arendt Business Advisory :
+352 407878 7708
Arendt.com/advisory
Rencontre avec Philippe WERY, CEO, Arendt Business Advisory
«Transformer les problèmes complexes en solutions simples »
KPMG Luxembourg has announced
that a series of key investments in
Data & Technology have now
come to fruition with the establishment of
a local AI andMachine Learning powe-
rhouse, dubbed “KPMG Lighthouse
Luxembourg”. Investments have centred
on people, platforms and infrastructure
with the aim of using data-driven techno-
logy to support KPMG clients in the areas
of growth, costs and risk management.
Frauke Oddone, Head of Markets at KPMG
Luxembourg, commented: “We’ve led with
investments centred on people, and notably key
hires in the areaof data analytics.Our leadingdata
scientists in Luxembourg have the creative free-
dom to work on projects that could change the
face of the country. For example, we have exciting
concepts under development and a thorough fra-
mework tohelp thepublic sector to leverage tech-
nology for intelligent frauddetection andpreven-
tion.Another project involves looking forways to
helpbanks reduce cost-to-serve and improve cus-
tomer experience using chatbots and RPAto help
take the pain out of simple recurring tasks like
increasing credit card limits. This space is expe-
riencing a monumental shift and in Luxembourg
we have lots of potential to bring exciting benefits
to industry players allowing them to transform
their business. We see the Lighthouse as an inno-
vative engine for unlocking future technology to
deliver real results.”
Head of Advisory, Pascal Denis, highlighted the
importance of alliances in thedevelopment of new
data-driven solutions: “We team up with compa-
nies like IBMWatson, Google orMicrosoft toact as
a laboratory for daring ideas that can revolutionise
industries.We’realsoabletodrawonapoolofover
12,500 experts around the globe including data
scientists, software engineers, andconsultants. The
worktheyhaveproducedtodatehasbeenground-
breaking– fromhelpingAmsterdambetter protect
itscitizen’sdigitalidentitiestosupportinganational
basketball association in the intelligent scheduling
of its basketball matches.” These capabilities can
bolster Luxembourg’s commitment to the smart
citymodel byembracing innovative ideaswith the
aimof improving the lifeof citizens inareas suchas
environmental protection and facilitating impro-
vedmobilityandadministrativeprocesses,allusing
data-driven technology.
Lighthouse lead Sven Muehlenbrock, expanded
on the key role that the Lighthousewould play in
KPMG Luxembourg: “It shouldn’t be AI at any
cost, but rather algorithms you can trust. The
Lighthouse focuses on data-driven technologies
related to Machine Learning, Intelligent
Automation, Dashboarding and Business
Intelligence. These technologies can be used to
tackle a wide range of complex national and
industry problems but AI is not something you
buy, it is something you build and to solve these
problems the right platforms, methodology and
people need to be in place. As AI evolves, we’re
seeing the negative impact of poor management
of AI with a tendency towards bias becoming
clear. Take, for example, recruitment systems
which have in some cases shown a susceptibility
towards gender bias.”
Frauke Oddone further elaborated on how the
Lighthouse is alreadyworkingon local projects in
intelligent automation, such as building chatbots
for some of the local financial services institutions.
She noted the current position of intelligent auto-
mation in Luxembourg, highlighting that
“although many businesses are still in the early
development stage for cognitive automation, our
recent study shows a significant appetite for this
technology and it is coming into sharper focus
with nearly 50 percent of organizations aiming to
use cognitive automation approaches at scale
within 3 years, while 29 percent anticipate selecti-
ve use only. This is reflective of a willingness to
embrace the opportunities createdby this newera
of technology. We believe that Luxembourg can
play a central role in solving business and societal
challenges using data-driven technology and we
look forward to being part of this journey.”
To findoutmore,pleasevisitkpmginfo.lu/lighthouse
KPMG announces the beginning of a new era
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