Agefi Luxembourg - avril 2025

Par Pierre T HOMAS (La vie est belle - Eurocom Group) D ans un contexte immo- bilier de crise pro- fonde à Luxembourg marqué par la montée des taux d’intérêt, une inflation persis- tante et un durcissement des réglementations, les investis- seurs recherchent de nouvelles stratégies pour sécuriser et maximiser leurs rendements. L’une des plus efficaces consiste à diversifier géogra- phiquement ses investisse- ments immobiliers à l’international, en particulier sur des marchés en forte crois- sance comme Miami, Mar- bella, Ibiza et Dubaï. Ces destinations offrent des avan- tages fiscaux, une demande locative dynamique et un potentiel de valori- sation élevé, en raison de leur attrac- tivité touristique, économique et rési- dentielle. Mais comment structurer une telle diversification ? Quels sont les critères de choix et les bénéfices attendus ? Voici quelques opportuni- tés et défis d’investissement immobi- lier international dans un contexte de construction et de développement. 1. Pourquoi investir dans l’immobilier international ? 1.1. Réduire l’exposition aux risques économiques et réglemen- taires locaux Le marché immobilier luxembour- geois est actuellement contraint par plusieurs facteurs : hausse des taux d’intérêt, encadrement des loyers, pression fiscale accrue et normes environnementales strictes. En diversifiant à l’international, les investisseurs peuvent réduire leur dépendance aux cycles immobiliers nationaux et aux décisions poli- tiques locales, tout en profitant de juridictions plus favorables aux investissements étrangers. 1.2. Profiter des marchés en forte croissance Certaines régions du monde connaissent une demande immobi- lière en plein essor, portée par : - Une attractivité économique et fis- cale (ex. Dubaï, qui attire les entre- preneurs et expatriés). - Un tourisme haut de gamme en expansion (ex. Ibiza, Marbella). - Une croissance démographique soutenue et un afflux de nouveaux résidents (ex. Miami). 1.3. Optimiser la fiscalité et la ren- tabilité L’investissement immobilier inter- national permet d’accéder à des régimes fiscaux plus attractifs, avec moins de contraintes : - Dubaï : Absence d’impôt sur le revenu et sur les plus-values immo- bilières. - Espagne (Marbella, Ibiza) : Fiscalité plus clémente pour les non-rési- dents et opportunités en location saisonnière. - États-Unis (Miami) : Marché locatif dynamique avec un bon équilibre entre rendement et valorisation patrimoniale. 2. Focus sur quatre destinations stratégiques 2.1. Miami : un marché dynamique et résilient Miami est l’une des villes les plus attractives des États-Unis pour les investisseurs étrangers. Son marché immobilier est porté par : - Un afflux de nouveaux résidents (entrepreneurs, retraités, expatriés). - Une demande locative élevée, notamment pour les biens en bord de mer et les résidences de luxe ainsi que les projets de MultiFamily. - Un cadre fiscal attractif, avec une absence d’impôt sur le revenu en Floride. Opportunités d’investissement : - Constructions neuves en bord de mer - Programmes multifamiliaux pour maximiser le rendement locatif. 2.2. Marbella : le luxe abordable de la Costa del Sol Marbella est l’une des destinations phares pour les investisseurs en Europe. Située sur la Costa del Sol en Espagne, elle attire une clientèle internationale grâce à : - Un marché immobilier stable et en croissance, avec une demande forte pour les biens de luxe. - Un coût de la vie plus bas que dans d’autres grandes villes européennes. - Un climat ensoleillé toute l’année, idéal pour les locations saisonnières. Opportunités d’investissement : - Développement de villas modernes avec vue mer. - Programmes de résidences de luxe en copropriété. - Projets d'appartements ou maisons en centre-ville, prisés par les expa- triés et retraités 2.3. Ibiza : la demande locative haut de gamme en plein essor Ibiza est une destination prisée par une clientèle internationale fortu- née, offrant des rendements élevés sur les locations saisonnières. Le marché y est marqué par : - Une demande stable pour des vil- las de luxe avec piscine. - Des loyers élevés en haute saison, boostés par le tourisme. - Une offre limitée, maintenant une forte pression à la hausse sur les prix. Opportunités d’investissement : - Construction de villas exclusives avec vue panoramique. - Projets de rénovations de maisons traditionnelles pour une valorisa- tion patrimoniale. - Développement d’éco-residences, très recherchées dans l’île. 2.4. Dubaï : l’épicentre des investis- sements immobiliers internatio- naux Dubaï est aujourd’hui l’un des mar- chés immobiliers les plus rentables pour les investisseurs étrangers. La ville offre : - Aucune taxe sur les revenus loca- tifs ou les plus-values. - Une croissance continue de la population, attirée par l’économie dynamique. - Une réglementation favorable aux investisseurs étrangers, avec des visas associés à l’achat de biens immobiliers. Opportunités d’investissement : - Constructions neuves de rési- dences premium (ex. Palm Jumeirah, Downtown, Dubai Marina). - Programmes hôteliers et rési- dences de services, idéals pour la location courte durée. - Investissement dans des apparte- ments en location Airbnb, avec une rentabilité nette souvent supérieure à 8 %. 3. Stratégies et précautions pour investir efficacement à l’international 3.1. Étudier la réglementation locale Chaque pays a ses propres règles en matière d’investissement immobi- lier. Il est essentiel de se renseigner sur : - Les conditions d’achat pour les étrangers (ex. en Espagne, le NIE est nécessaire). - Les réglementations locatives (ex. restrictions Airbnb dans certaines zones). - Les taxes et frais annexes, comme les droits de mutation et charges de copropriété. 3.2. Sécuriser le financement et les transferts de capitaux Le financement d’un bien à l’étran- ger peut être plus complexe. Quelques conseils : - Comparer les options de prêt locaux vs. financement en Europe. - Se renseigner sur les taux de change et frais bancaires pour les transferts internationaux. - Optimiser la structuration fiscale pour réduire l’imposition sur les revenus locatifs et plus-values. 3.3. S’entourer de partenaires fia- bles Investir à l’étranger nécessite de col- laborer avec des professionnels sur place : - Agents immobiliers spécialisés dans la clientèle internationale. - Avocats locaux pour vérifier les contrats et éviter les pièges juridiques. - Gestionnaires de biens pour assu- rer la rentabilité et l’entretien des locations. Conclusion : Diversifier pour sécuriser et maximiser son rendement Dans un contexte de mutation du marché immobilier, la diversifica- tion géographique à l’international représente une stratégie gagnante pour les investisseurs cherchant à protéger leur capital et maximiser leurs rendements. Des destinations comme Miami, Marbella, Ibiza et Dubaï offrent une combinaison idéale de fiscalité avan- tageuse, dynamisme du marché et forte demande locative. Toutefois, réussir un investissement international nécessite une analyse rigoureuse, un bon accompagne- ment, une gestion optimisée et un partenaire vous faisant bénéficier de son réseau. En misant sur ces marchés porteurs, les investisseurs peuvent sécuriser leur portefeuille immobilier tout en bénéficiant d’une croissance à long terme. Diversification géographique des investissements immobiliers : L’atout des marchés internationaux Nouveau projet « La vie est belle » à IBIZAà Roca Llisa