Agefi Luxembourg - novembre 2025

Novembre 2025 17 AGEFI Luxembourg Économie U tmost Group, a lea- ding global provider of insurance and sa- vings solutions, announces the successful completion of its Lombard International integrationproject. Lombard International, now known as Utmost Luxembourg and led by Jurgen Vanhoenacker, hasbeenintegratedwithUtmost’s international life assurance divi- sion, UtmostWealth Solutions. This milestone follows the com- pletion of the acquisition in De- cember 2024 and reflects Utmost’s commitment todeliver- ing scalable, client-centric wealth solutions globally. Going forward Utmost Luxem- bourg’s operations and client ser- vicingarenowfullyalignedunder theUtmostWealth Solutions ban- ner, presenting a unified brand identitytothemarket.Therebrand reinforces Utmost’s continued commitment to Luxembourg as a strategic hub for Utmost’s Euro- pean operations, alongside the Group’s existing presence in Ire- land,ensuringregulatorycontinu- ity and choice of jurisdiction for customers. The combined business, Utmost WealthSolutions,isamarket-lead- ing provider of insurance-based wealth solutions with £107.1bn (€124.9bn) of Assets Under Ad- ministration and serves around 200,000customers.Utmost’sprior- ity is now focused on taking ad- vantageoftheopportunitiesacross its core international markets and investing in capabilities to ensure the delivery of excellent customer service for all clients. Paul Thompson (photo), CEO of UtmostGroup,commented:“This integration and rebrand marks a pivotalmomentforourwealthso- lutions business. By bringing Lombard’s deep expertise and strong client relationships into the Utmost Group, we have signifi- cantly enhanced our scale, value proposition, and ability to serve clientsacrossEurope.Therebrand ismore thananame change, it is a signal of our ambition to lead in the insurance-based wealth solu- tions sector and deliver a market- leadingproduct to our clients.” JurgenVanhoenacker, CEOofUt- mostLuxembourg,said:“Thesuc- cessful integration of Lombard International into Utmost has strengthenedour ability todeliver the highest quality service to our clients and to support their long- term financial plans. We are now the market leader in this sector, and we will continue to leverage our expanded geographic foot- print, bespoke client offering and local market knowledge as we capitaliseonthesignificantoppor- tunitieswe see across our interna- tionalmarkets.” Utmost Group integrates with Lombard International A gainst the backdrop of theworld’s leading artmarket, the 17th annual Deloitte PrivateArt &FinanceConfe- rence tookplace inNewYorkCity on 4No- vember, hosted at Citi Global Headquarters. The event brought together international thought leaders andprominentminds from theworlds of private banking&family of- fices, art &collectibles, culture, innovation, finance and law to examine newmodels of cultural and financial stewardship. Returning toNewYorkCityafter tenyears, thepres- tigious Deloitte Private conference has previously beenheld inmajorworldcities includingParis, Lon- don,Milan,Amsterdam,Monaco, VaticanCity, and Rome, reflecting both the international reach of the discussions and Deloitte’s strong commitment to broadening access to this global conference. Spon- sored by Citi, ARTE Generali, Art Recognition, and Bonhams,theconference,organizedbyDeloitteLux- embourgandDeloitteUS,featuredprominentvoices fromacrossEurope and theAmericas, reinforcing its unique role as an exclusive hub where ideas on art, wealthmanagement and culture converge. “ Artandfinancewereoncedistantdisciplines.Today,they sharethesamevocabularyofvalue,trust,andlegacy, ”said John Psaila, CEO and Managing Partner of Deloitte Luxembourg. “ At Deloitte, we seek to interpret that lan- guage with the same care collectors apply to their art: con- nectingreasonwithemotion,stewardshipwithinnovation, and wealth with purpose. The conversations held in New Yorkreflectourbeliefthatprogressineitherfieldisonlyreal when it serves both. ” Threemajor themes shaped the 2025 conference: - Innovation at the intersection of art andfinance With around USD 2,5 trillion of wealth allocated to art and collectibles by UHNWIs, panel discussions explored howAI and other disruptive digital tools aretransformingthevaluation,authentication,circu- lation and fractional ownership in art. Sessions also examinedinnovativefinancingmethods,suchasart- securedlending,highlightinghowfinancialpractices areadaptingtointegratethesecreativeassets,butalso the hot topic of art as a financial investment. - TheGreatWealthTransfer and impact investing With an estimated USD 100 billion of art and col- lectiblewealthtransfersperyearfromonegeneration tothenext,severalsessionsfocusedonhownewgen- erations of investors are reshaping philanthropy and wealth management. Participants explored impact- driven approaches that combine cultural investment withbroader ESGand societal goals, redefininghow wealth candrivemeaningful change. - Art as a capital asset class: Driving diversity and community resilience Panelistsemphasizedhowartisemergingasastrate- gic component of modern portfolios. Discussions highlighted the role of art in supporting cultural in- stitutions, education, and creative leadership, while reinforcing resilient, community-driven cultural ecosystems through both investment and philan- thropic actions. “Theintegrationofartandcollectibleshastransitionedfrom a niche to an increasingly central component of defining and diversifying a legacy,” noted Wolfe Tone, US De- loitte Private&EmergingClient Portfolio Leader. “Thefindingsofthisyear’sArt&FinanceReporthighlight that next-generation investors are blending financial per- formance with purpose and cultural stewardship and re- shaping the strategic approach to private wealth management. The report findings indicate how themarket is navigating this shift — leveraging art not only as an asset,butasabridgebetweenfinancialgrowthandbroader personal and social impact.” The full-day annual hybrid event featured four pan- els and more than 25 speakers, attracting over 700 participants registered both onsite and online. The highlight of the daywas the launch of the 2025 Deloitte Private &ArtTactic Art & Finance Report, already in its 9th edition. Spanning over 500 pages, the digital report offers in- depthanalysisofevolvingattitudesamongcollectors, including next-gen, family offices, private bankers, andartprofessionals.Drawingonnearly500surveys and 30 articles and contributions from industry pro- fessionals,ithighlightsthegrowingimportanceofart as a wealth-building asset and explains why wealth managers should pay close attention to the col- lectiblesmarket. The report also explores howart is increasingly inte- grated intobroaderwealthmanagement and impact strategies.Keyinsightsincludetherisinginfluenceof next-generation collectors, the expansion of art-se- cured lending, the ongoing debate on art as invest- ment, and the opportunities and challenges presentedbydigitalinnovationandAIintheartmar- ket—topics that were also explored throughout the conference. “ As global collectors and institutions rethink the purpose ofwealth, art is emerging as both anasset and a catalyst for socialtransformation.Thisyear’sconferencebringstogether experts fromfinance, law, philanthropy and the arts to ex- plore the evolving language of value ,” statedAdrianoPi- cinati di Torcello, GlobalArt &Finance Coordinator at Deloitte Luxembourg. For the full 9thDeloitte Private andArtTacticArt &Finance Report, visit https://short.do/i_wOfs 17th annual Deloitte Private Art & Finance Conference Art meets capital ©Deloitte U ne nouvelle enquête réalisée par Swissquote Bank Eu- rope, en partenariat avec l’ILRES, révèle que les résidents luxembourgeois estiment désor- mais à 2millions d’euros le patri- moine net nécessaire pour se considérer fortunés – l’un des seuils les plus élevés d’Europe. Lesménages aux revenus les plus élevés portent cette exi- gence à 3,8millions d’euros. Aujourd’hui au Luxembourg, cette somme suffit tout juste à ac- quérir une résidence quatre chambres àBelair, une supercar ou unyacht.Lepatrimoinenetmoyendesré- pondants – valeur totale des actifsmoins les dettes – s’élèveà924000€,soitmoinsdelamoitiédumontant jugé nécessaire pour se sentir riche. L’enquêteannuelleindiqueparailleursqu’unrevenu annuelbrutduménagede408000€estperçucomme le niveau de richesse, tandis que 249 000 € suffisent pour se sentir financièrement serein. Il y a un an, les seuils avancés étaient inférieurs pour des questions similaires, preuve que l’inflation et la hausse du coût de la vie érodent le patrimoine et le senti- ment de sécurité financière des résidents. La perceptionde richesse s’atténue aumilieud’évolutions prioritaires Prèsde lamoitiédes résidents luxembourgeois affirmentqueleursituationfinancièreest restée stable au cours de l’année écoulée,mais31%sesententmoins aisésqu’en2024,traduisantunléger recul de la confiance. Parallèlement,lesménagesauxre- venus supérieurs maintiennent leuroptimisme:deuxsurcinqga- gnant plus de 220 000 euros se di- sentmieux lotis qu’il y a un an. La géopolitique supplante l’inflation comme principale préoccupation Par rapport à 2024, les tensions géopolitiques ont destitué l’inflation du sommet des menaces per- çues pour la richesse, invoquées par 59 %des rési- dents. La récession économique suit de près (53%), devant l’inflation (47%). Ce basculement reflète un tournant dans l’opinion publique, les résidents tournant leur regard au-delà des pressions infla- tionnistes nationales vers l’instabilité mondiale et l’incertitude des marchés. Confiance divisée envers les retraites Les résidents luxembourgeois demeurent partagés sur le système de pensionpublique. Près de lamoi- tié sont confiants que leur retraite leur assurera un revenu suffisant ou juste suffisant, tandis que 41% redoutent une insuffisance. La confiance est la plus affirmée chez les plus de 61 ans, alors que Millen- nials et Génération Z affichent un scepticisme croissant. Pour compléter les retraites publiques, les résidents misent sur un éventail de stratégies : épuiser leur épargne (58 %), investir sur les marchés financiers (48%), posséder un bien immobilier (33%) et béné- ficier de plans de pension d’entreprise (20 %). Les jeunesgénérations se tournent particulièrement vers l’immobilier pour doper leurs revenus futurs. « Les résidents luxembourgeois continuent de fixer certains des seuils de richesse les plus élevés d’Eu- rope,toutenvoyantleursconvictionsfinancièresévo- luer », déclare Jeremy Lauret (portrait), Chief Commercial Officer de Swissquote Bank Europe. « Si beaucoupassocient encore la richesse à la liberté et à la sécurité financière, on observe une prise de conscience accrue de la responsabilité personnelle, particulièrement alors que le Luxembourg débat de la réformedes retraites et que les plus jeunes diversi- fient leurs sources de revenus. » Qu’est-ce qui définit la richesse aujourd’hui ? Pour la majorité des résidents, la richesse rime avec li- berté (76 %), bien-être (70 %) et sécurité financière (61 %), loin devant le luxe ou le statut. Près de la moitié (47 %) estiment que l’argent contribue au bonheur sans en être le facteur décisif, signe que la population aisée du Luxembourg privilégie tou- jours la stabilité et le temps libre à l’excès matériel. L’héritage (62 %) et l’investissement immobilier (59%) sont tenus pour les voies les plus fiables afin de bâtir un patrimoine, suivis des emplois très ré- munérateurs (56 %) et des investissements sur les marchés financiers (41 %). Ces résultats sont issus de l’enquête sur la richesse au Luxembourg 2025,menéeparSwissquoteBankEuropeenpartenariatavecl’ILRES. L’étudereflètelesréponsesde1697résidentsluxembourgeoisinterrogés entre le 20 avril et le 2 mai 2025, incluant les clients de Swissquote Bank Europe et les participants du panel ILRES. Les résidents luxembourgeois estiment à 2 millions d’euros le patrimoine net nécessaire pour se sentir riches