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| Mensuel : | Edition de décembre 2010 |
| Rubrique : | Consultance |
| Titre : | Luxembourg For Family Office
Le Family Office, centre névralgique dans l’organisation du patrimoine familial |
| Article : | "L’argent est une des très rares choses qui intéressent autant ceux qui en ont que ceux qui n’en ont pas." John Kenneth Galbraith
Le Family Office représente pour beaucoup d’acteurs un nouveau débouché mais il nécessite une indépendance totale en coordination avec des spécialistes en matière d’ingénierie patrimoniale, successorale et fiscale, corporate governance, private equity, M&A, conseil juridique et financier. Le Luxembourg a toutes les cartes en mains pour devenir un centre de référence en Europe. Le Grand-Duché devra cependant développer des axes, réglementations et des filaires et formations spécialisées en matière de wealthmanagement, de gouvernance et de politique familiale, de philanthropie et de fondation privée. L’activité de Family Office ou de bureau de gestion des familles fortunées est longtemps restée dans l’ombre et en sommeil tout en étant une partie intégrante de la gestion de la fortune au sens large. L’hyper exposition médiatique récente de certains représentants de ces familles a suscité des interrogations sur leur rôle exact d’une part, et d’autre part, sur le contenu de la relation avec les familles. Le Family Office défini comme le 4ème pilier de la place financière n’est pas une activité directement réglementée à ce jour à Luxembourg ni ailleurs en Europe. Cependant, indirectement, il va de soit que la plupart des conseils externes intervenant sont pour leur majorité soumis à des obligations professionnelles et déontologiques diverses qu’il conviendrait de rassembler et rationaliser. Néanmoins, il existe des initiatives ayant pour objectif de fédérer différents acteurs de ce marché autour d’idées et de conceptions communes afin de converger vers un statut et un corps de règles uniques. C’est dans ce contexte qu’une nouvelle association dénommée Luxembourg For Family Office (L.F.F.O.) a été constituée le 17 novembre 2010. Le trusted advisor (l’homme de confiance) du Single Family Office (SFO) ou du Multi Family Office (MFO) a une obligation d’objectivité qui le conduit inévitablement à travailler en architecture ouverte pour se conformer aux besoins de ses clients. Les membres fondateurs de cette nouvelle association partent du principe que de nombreux acteurs utilisent le terme et commercialisent le Family Office sans véritablement prendre en compte les deux fondamentaux incontournables de cette activité à savoir l’indépendance et l’absence de conflits d’intérêts. Il en découle une volonté de définir des règles de conduite de l’activité à travers une charte pour lui donner une légitimité reconnue par les acteurs eux-mêmes adhérents de l’association ; et vis-à-vis de l’extérieur pour assurer une meilleure protection des intérêts de ceux et celles qui recourent à ce type de services. Pour soutenir le développement de ce métier il est par ailleurs indispensable de réfléchir à la mise en place de formations universitaires capables de délivrer une reconnaissance telle que le "Certified Chartered Wealthmanager". SINGLE FAMILY OFFICE (SFO) Ce Family Office privé est dédié à une seule famille particulière. C’est un bureau de une à dix personnes environ regroupant notamment une personne de confiance (trusted advisor) et d’autres personnes dédiées telles que par exemple un juriste fiscaliste, un gérant ou un comptable tous rémunérés par la famille et totalement à son service. La famille finance à elle seule le fonctionnement permanent de l’équipe. Ce trusted advisor détermine avec la famille sa mission et ses objectifs dans le cadre d’une charte familiale qu’il s’engage à respecter. Il les aide à choisir les solutions les plus pertinentes et les plus adaptées à leurs besoins parmi les nombreux produits et services proposés sur le marché. Il aide la famille face à la complexité croissante des réglementations, à la multiplication des solutions possibles, à l’internationalisation des situations familiales ou des actifs détenus. Il assistera la famille dans le processus de sélection, et dans l’analyse des réponses et des produits qui lui sont proposés. Il réfléchit aux solutions, et anticipe les besoins futurs, les difficultés potentielles, les innovations qui vont concerner le patrimoine familial. Le Family Officer est généralement lié à la famille ou à une holding familiale en tant que salarié d’une entité familiale ou en tant que consultant indépendant. MULTI FAMILY OFFICE (MFO) Le Multifamily Office n’est pas dédié à une seule famille. Il s’agit plutôt d’un cabinet indépendant employant des spécialistes pluridisciplinaires qui travaillent à plein temps pour plusieurs familles. Cette structure présente une externalisation forte des activités, un rôle de coordinateur poussé et un effectif important. Les spécialistes ont une relation extrêmement étroite avec la famille et n’ont pas la même intimité personnelle avec chacun des membres de la famille. Le Multifamily Office peut-être créé à partir d’un SFO qui veut mutualiser les coûts en ouvrant ses services à une ou plusieurs autres familles. Des professionnels travaillant dans un établissement financier et qui disposent des relations privilégiées avec plusieurs familles peuvent créer un Multifamily office. Un établissement financier peut aussi développer cette activité spécifique pour répondre aux besoins de la famille dans une entité séparée. Le Family Officer est le coordinateur central pour la famille pour les prestations telles que: - conseils fiscaux (fiscalité nationale et internationale, fiscalité au forfait, la consolidation ou le reporting, la planification fiscale, domicile fiscal) ; - conseils patrimoniaux (analyse de fortune, gestion de fortune, consolidation, reporting) ; - planification successorale (testament, transmission, donations, succession, restructuration de fortune au moyen des trusts, des sociétés et des fondations familiales) ; - des fonctions fiduciaires (fondation d’entreprise, expertise en assurances) ; - gouvernance et politique familiales (définition des rôles des membres de la famille), organisation de la vie des générations (écoles, manifestations sportives ...) ; - conseils en immobilier ; - conseils en œuvres d’art ; - conseils en risk management ; - philanthropie. Membres de Luxembourg For Family Office: Sont membres titulaires de l’association les personnes physiques ou morales qui exercent une activité de Family Office. Sont membres partenaires, toute personne physique ou morale qui exerce une activité connexe ou complémentaire à celle de Family Office et d'une manière générale, toute personne physique ou morale dont l'activité est susceptible d'intéresser celle du Family Office (par ex. gestionnaires indépendants, domiciliataires, fiduciaires,…). L’association est bien évidemment ouverte pour toute collaboration avec d’autres associations à Luxembourg ou à l’étranger. L'association a pour objet: 1) de contribuer activement à la promotion et le développement des activités de Family Office au Luxembourg et de créer des relations en dehors du Luxembourg ; 2) de faciliter et d'organiser les rapports des professionnels concernés par les activités de Family Office en étant un support pour toute initiative, d’organiser et de conduire des relations avec les professions connexes ou voisines ; 3) d’entretenir une relation professionnelle et de confiance avec les diverses autorités de tutelles, telles que l’Institut des Reviseurs d’Entreprise (IRE), la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), l’Ordre des Experts Comptables, ou celui des Avocats ; 4) de délivrer une reconnaissance de haut niveau d’expertise et une assurance d’indépendance propre à tout conseil aux professionnels du métier de Family Office à même de structurer la profession autour d’un standard "best practice" ; 5) à organiser des séminaires et conférences, publier les informations ainsi qu’échanger et organiser des formations avec les universités ou autres écoles. L’Association utilisera les nouveaux moyens de communication de type Internet et leurs développements pour promouvoir ses actions. Pour de plus amples informations Luxembourg For Family Office: www.luxembourgforfamilyoffice.lu info@luxembourgforfamilyoffice.lu - diana.kneip@luxembourgforfamilyoffice.lu Diana Kneip-Diels Luxembourg For Family Office |
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