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Faisant suite à notre article de mars dernier qui portait sur les bases de la stratégie d'investissement convertible arbitrage, nous rapportons les résultats d'une étude scientifique qui analyse l'importance de l'hypothèse sous-jacente de corrélation dans toute stratégie d'investissement convertible arbitrage. Pour rappel, la stratégie d'investissement communément appelée convertible arbitrage ou arbitrage des obligations convertibles entre dans la catégorie des stratégies dites market-neutral c'est-à-dire neutres par rapport au marché. Les spécialistes de cette stratégie d'investissement tentent de profiter de la relation de prix qui lie les obligations convertibles et les actions sous-jacentes en prenant des positions d'arbitrage sur les titres.
Cet article analyse...
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