|
Dans lunivers des hedge funds, la stratgie long/short equity est la fois la plus ancienne et la plus rpandue. En effet, puisant sa source en 1949 avec Alfred Jones, elle reprsente aujourdhui environ 30% de toutes les stratgies. Lide de base est assez simple puisque le gestionnaire achte (long) les actions quil juge sous-value, et quil vend (short) les actions survalues, rduisant en cela lexposition globale du portefeuille. Cest dans ce sens que cette stratgie est galement appele "equity hedge", ce qui peut porter confusion puisquil ny a pas, proprement parler, de couverture. On trouve...
|