|
Par Jim LEAVISS, Directeur des investissements de la division Public Fixed Income, MG
Les spreads de crédit et les taux d’intérêt évoluent généralement dans des directions opposées et nous sommes convaincus que cette corrélation inverse peut aider à offrir un précieux filet de sécurité aux investisseurs dans les obligations d’entreprises pendant les périodes de turbulence sur les marchés.
Les marchés obligataires ont connu l’une des plus sévères corrections jamais enregistrées en 2022, les inquiétudes liées à une inflation obstinément élevée et au resserrement agressif de la politique monétaire ayant poussé les rendements des emprunts d’État à leurs niveaux les plus élevés en plus de dix ans.
Les valorisations du crédit...
|