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Par John KERSCHNER, responsable mondial des produits titrisés, et Ian BETTNEY, gestionnaire de portefeuille, chez Janus Henderson
Malgré les incertitudes géopolitiques, la volatilité des taux d'intérêt et les pressions sectorielles, les spreads sur les titrisations restent relativement stables, grâce à la diversification, aux durées courtes et à la protection structurelle. Les titrisations bénéficient d'une large diversification et de taux d'intérêt variables, ce qui limite les pertes et réduit la sensibilité aux taux d'intérêt par rapport à d'autres segments des marchés du crédit. Les bases sont donc solides, mais les disparités entre les secteurs s'accentuent. Cela rend la gestion active, la sélection rigoureuse et l'analyse...
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