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La récente crise financière a fortement impacté les produits dérivés et la gestion des risques liés. Un domaine qui nécessite une attention particulière est celui concernant le risque de crédit de contrepartie (CCR) qui résulte des produits dérivés OTC et des repos. Par exemple, Lehman Brothers avait un montant notionnel de 800 milliards de dollars de dérivés OTC jusqu'à sa faillite. L’absence d'évaluations appropriées de l'exposition de crédit et de la probabilité de défaut a été un principal facteur déclencheur de la crise des subprimes de 2007. Les contreparties ont fait défaut au moment même où la volatilité était à son sommet et quand l’exposition était au plus haut comme par exemple l'assureur américain AIG. Le Comité de Bâle appelle cela le «Wrong Way Risk» qui est le risque que...
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