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L’EDHEC Risk and Asset Management Research Centre a publié un nouveau position paper analysant les indices basés sur les caractéristiques des entreprises, qui sont supposés sur performer par rapport aux indices capi-pondérés traditionnels dans certains échantillons de contrôle ex post. Cette étude, intitulée “A Comparison of Fundamentally Weighted Indices: Overview and Performance Analysis” et rédigée par Noël Amenc, Felix Goltz et Véronique Le Sourd, analyse la performance d’une liste exhaustive de ces indices. Ils montrent que la sur-performance par rapport aux indices capi-pondérés dépend des conditions de marché - ils peuvent sous-performer ces mêmes indices pendant de longues périodes - et que les indices basés sur les caractéristiques des entreprises ne sur-performent pas...
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